【サイド(バリスタ)FIRE】退職金の運用について考えてみる【セミリタイア】

ご覧いただきありがとうございます。

数ヶ月以内のサイド（バリスタ）FIREに備え、あれこれ準備・試算を行なっています。

今回は退職金につき、どう運用するか考えたことなどを、まとめていきます。

積極的に高利回りを追求し、更なる配当金の上積みを目指すのか、堅実に元本確保しておくのか。

特に、家族持ちの人であれば、退職後の生活を支える重要な資金にもなるので、慎重に検討していきたいところです。

具体的な検討内容については、以下の通り。

更なる配当金の上積みを目指す場合

基本的な出口戦略として、インデックス運用による取崩しではなく、高配当株・ETFからのキャッシュフローを生活費に充てる予定です。

＜前提条件＞

目標利回り　：税引後4%（FIREでよく言われる基準）

退職金（仮）：1,000,000円　

①高配当株に全て投資する場合

税金を考慮すると、配当利回り5～6%の銘柄が候補に上がります。

有名どころで言えば、JTなどが候補になるでしょうか。

運用商品	投資元本	利回り （税引後）	配当金
高配当個別株 （例：JT）	1,000,000	4%	40,000

退職後は、給与からの継続的なキャッシュフローがなくなること、減配のリスクもあることを鑑みると、高配当銘柄に、全投資はしんどくなります。

②半分ETFを混ぜて、分散を図る場合

減配リスクを下げるため、ETFを利用すると仮定します。その場合、高配当ETFで有名なVYMであっても、一気に利回りは低下します。

運用商品	投資元本	利回り （税引後）	配当金
高配当個別株 （例：JT）	500,000	4%	20,000
高配当ETF （例：VYM）	500,000	2%	10,000
合計	1,000,000	3%	30,000

資産全体では、約3%に落ち着きます。

目標利回り4%には、やや足りない状況です。

現金等を混ぜて、堅実な運用を図る場合

上記の通り、退職後は給与からの継続的なキャッシュフローがなくなること。

および減配のリスクもあります。

そこで実際に退職金を運用する場合、現金や国債なども併せて、もう少し保守的に運用するのが、自分的には心地いいところです。

3～４割は、値動きが比較的緩やかな商品で、運用していくでしょう。

運用商品	投資元本	利回り （税引後）	配当金
元本確保商品 （例：現金・個人向け国債）	200,000	0.2%	400
債券 （例：BND）	200,000	1%	2,000
高配当個別株 （例：JT）	300,000	4%	12,000
高配当ETF （例：VYM）	300,000	2%	6,000
合計	1,000,000	2%	20,400

一気に４％達成は厳しくなります。

退職金については最低でも２％、可能であれば３％を目指すのが、現実的なラインな気がしています。

まとめ

結局、中庸に落ち着きました

ある程度の元本確保はしつつも、配当額の積増しを行います

退職金は、個人の状況・属性にもよりますが、ある程度まとまった金額になると思われます。

退職後、すぐに働かない場合は、当面の生活を支える重要な資金にもなります。

利回りも上げつつ、リスクも抑える、納得できる形で運用したいですね。

※投資は自己責任でお願いいたします。